Construire son portefeuille

Quelques principes de base pour investir.

Définir ses objectifs de placement

Au moment de la constitution de votre épargne et de votre investissement, vous avez en tête un objectif précis. C’est en fonction de celui-ci que vous choisirez le meilleur support et définirez, entre autres, votre horizon de placement.

Les objectifs les plus courants :

• Préparer la transmission de son patrimoine
• Se constituer un capital
• Se constituer un complément de retraite
• Accompagner les projets de ses enfants
• Financer ses propres projets

Déterminer son horizon de placement

L’horizon de placement est un élément déterminant pour construire son portefeuille.

A court terme : plus votre horizon d’investissement est court, plus votre portefeuille doit être sécurisé. Pour cela, privilégiez les supports à faible volatilité ou plus sécurisants (fonds euros à capital garanti/obligations/monétaires).

A long terme : les supports plus risqués et volatiles sont propices à des investissements de long terme car la durée permet de lisser la performance dans le temps.

A moyen terme : enfin, équilibrez votre portefeuille entre des supports sécurisés et plus risqués si vous souhaitez investir à moyen terme.

Les questions à se poser lors de son investissement :

• Aurais-je besoin de cet argent à court terme ?
• Si j’ai besoin de liquidités, est-ce sur cette épargne que je vais puiser ?

Si la réponse est positive à ces deux questions, privilégiez les supports les moins risqués et sécuritaires

Evaluer son patrimoine

Il faut savoir évaluer son patrimoine dans un objectif simple : le diversifier au maximum !
Avant d’investir, évaluez votre patrimoine :  vous éviterez ainsi de concentrer le risque, et profitez de la diversification pour rechercher un rendement plus important.

Exemples d’éléments constituant le patrimoine :

• Epargne réglementée : PEL, Livret Développement Durable
• Epargne entreprise : PEE, PEI/PERCOI
• Autres : PEA, Assurance Vie, immobilier

Connaître son profil d'épargnant

Votre profil d’épargnant reflète votre goût ou aversion pour le risque. Un profil prudent aura tendance à éviter les risques. A l’inverse, si vous êtes prêt à prendre des risques pour rechercher un rendement plus important, vous avez un profil plutôt offensif.

A chaque profil correspond un type de portefeuille :

• On appelle portefeuille « équilibré » un portefeuille qui prend peu de risques, mais qui peut assurer un bon rendement (assez bonne diversification, valeurs « sûres » ...).
• A contrario, un portefeuille « offensif » (gestion active) est synonyme de davantage de risques, mais peut conduire à des gains significatifs (vous choisissez des entreprises de secteurs en pleine évolution). Les actions seront alors majoritaires dans votre portefeuille.
• Un portefeuille dit « prudent », est la traduction d'une sélection de valeurs représentant des sociétés peu exposées aux variations cycliques de l'environnement économique. Le placement sera investi en majorité voire en totalité sur le fonds Euro, à capital garanti.

Construire son portefeuille

« Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier » : le vieil adage est toujours d’actualité.

Pour cela, un seul mot d’ordre : diversifiez vos placements !

Répartition par classes d’actifs

C’est un moyen de privilégier le rendement de votre portefeuille et de réduire les effets négatifs de la volatilité des marchés. La répartition d’actif doit correspondre à vos objectifs et au niveau de risque qui vous convient.

Conseil : répartissez votre portefeuille entre les actions européennes et internationales (risque élevé mais fort potentiel de performance), les obligations (risque modéré, avec une volatilité moyenne cinq fois moins forte que les actions) et une réserve monétaire (risque très faible).
Pour des petits portefeuilles, il est préférable d'investir sur des fonds d'investissement diversifiés composés d'actions et d'obligations et de limiter ses investissements à la zone euro. Cela permet de limiter la casse en cas de retournement des marchés et de ne pas courir de risque de change. Pour des portefeuilles plus importants, il devient intéressant de souscrire aussi des fonds investis à l'international.

Répartition par sociétés de gestion

Mêmes si vous avez bien réparti votre investissement en classes d’actifs, veillez à diversifier les sociétés de gestion dans lesquelles vous êtes positionnés. Cela vous évitera de concentrer votre portefeuille sur un gestionnaire d’actifs et d’équilibre au maximum votre portefeuille.